Cas pratiques

Une solution d'investissement spécifiquement adaptée pour l’acquisition de filiales

Il arrive qu'au fil du temps une filiale ne soit plus allignée sur la stratégie du groupe dont elle fait partie, créant ainsi une distraction au sein de ce dernier. Il arrive qu'au fil du temps une filiale ne soit plus allignée sur la stratégie du groupe dont elle fait partie, créant ainsi une distraction au sein de ce dernier.
Parfois, les entreprises négligent la possibilité qu'offre la céssion de leurs services de soutien et les considère plutôt comme un Parfois, les entreprises négligent la possibilité qu'offre la céssion de leurs services de soutien et les considère plutôt comme un "cost center" et mettent l’accent sur la réduction de coûts ou sur une stratégie d'"outsourcing". La possibilité que la filiale devienne indépendante sous l'égide d'un nouveau actionnaire est souvent négligé.
Il arrive qu'au fil du temps une filiale ne soit plus allignée sur la stratégie du groupe dont elle fait partie, créant ainsi une distraction au sein de ce dernier.

    Des solutions d'acquisition souples et adaptées

    L'approche particulière de CoBe Capital nous permet d’adapter la structure financière au projet et aux besoins du vendeur qui cherche à vendre une filiale n’étant plus alignée sur la stratégie principale. Notre savoir-faire est parfaitement adapté pour réaliser ce type d'acquisition, ainsi que l’évaluation des coûts et de la séparation de cette entité. Nos transactions impliquent souvent d’autres considérations à long terme pour le vendeur telles que le désir de maintenir une relation d’affaires avec la filiale ayant besoin de ses produits et services.

    CoBe Capital s’engage à satisfaire et à dépasser les attentes du vendeur en maintenant un processus de transaction souple et réactif. Notre équipe M&A garantit une transaction rapide, une prise de décision accélérée et la certitude de finaliser la transaction.

    Éléments déclancheurs d’une transaction:

    • Filiale n’est plus alignée sur la stratégie principale du groupe parent
    • Filiale n’étant pas considérée comme une activité stratégique au sein du groupe
    • Parent n’a souvent peu de présence locale 
    • Filiale a un rôle subordonné et des couts excessifs
    • Acquisition d’un fournisseur pour des raisons de défense de parts de marché
    • La distribution cause des problèmes avec une base clients partagés par le parent et sa filiale
    • Coûts excessifs liés à la fermeture éventuelle de la filiale
    Darren Chaffee, Managing Director, Global Mergers and Acquisitions, seeks an operational and financial understanding of each business we look at to evaluate potential operational levers to deliver a turnaround solution and add value to the business. Darren Chaffee, Managing Director, Global Mergers and Acquisitions, seeks an operational and financial understanding of each business we look at to evaluate potential operational levers to deliver a turnaround solution and add value to the business.

    Le point de vue de notre équipe

    "Notre thèse centrale est basée sur l’idée qu’une filiale qui n’est plus alignée sur la stratégie du parent ne reçoit que peut d’attention de la part du ce dernier et ainsi manque de ressources. Sous l'égide d’un investisseur comme CoBe Capital de meilleurs résultats peuvent être obtenus."
    Darren McKenzie Chaffee, CFA, CPA
    Managing Director, Global Mergers and Acquisitions, CoBe Capital

    L’esprit de l’entreprise

    Il est rare que des consultants externes aient les compétences opérationnelles nécessaires pour implémenter rapidement les mesures de redressements garantissant la croissance de la filiale. En outre, il y a un conflit d’intérêts entre la perspective long terme d’un investisseur et l’orientation à court terme d’un conseiller externe. Par conséquent, les décisions stratégiques implémentant un plan d’amélioration et de croissance sont idéalement gérées par un propriétaire comme CoBe en exécutant le retournement grâce à son équipe et ses ressources internes.

    Notre équipe consiste d’experts opérationnels et non d’anciens banquiers d’affaires spécialisés dans l’ingénierie financière. Après une brillante carrière comme investisseur immobilier, Neal Cohen, fondateur et directeur général, a investi ses revenus dans des sociétés en les gérant pour son propre compte. Son approche était toujours «learning by doing» et est à la base du modèle de CoBe. Nous sommes convaincus que notre expérience en interne nous distingue au sein du monde du "private equity".

    De plus, nous avons la volonté de comprendre les métiers et les sociétés dans lesquelles nous investissons et passons le temps nécessaire aux côtés des équipes de management et de nos experts régionaux. Dans ce contexte, nous ressemblons d'avantage à un acheteur stratégique qu’à un actionnaire financier classique.


    Travailler avec CoBe Capital

    "Au fil des années, nous avons soutenu de nombreuses entreprises en difficulté dans des situations complexes. CoBe Capital est prêt à investir du temps, de l’énergie et possede la patience necéssaire à la reprise des opérations les plus complexes et de répondre aux besoins du vendeur."
    Ian Macdonnell
    Managing Director, Crosbie & Company
    Desde un bien no estratégico, a una empresa de bajo rendimiento, corporaciones tan diversas como Mohawk Industries, Staples, AFG Arbonia-Forster-Holding AG, IAC/InterActiveCorp, Dover Corporation, y Hachette Livre han buscado nuestras habilidades para ejecutar transacciones rápidas y sin problemas.
    Différentes grandes entreprises telles que Mohawk Industries, Staples, AFG Arbonia-Foster-Holding AG, IAC/InterActiveCorp, Dover Corporation et Hachette Livre, ont compté sur notre expertise afin d’exécuter une transaction rapide et causant le moins de perturbations possible pour les différentes parties prenantes.

    Autres cas pratiques

    Nous comprenons les differentes cultures locales et possédons une équipe sur le terrain. Selon nous, c’est un facteur clé pour l’acquisition et le retournement d’avoir des ressources M&A et opérationnelle sur place proche de nos sociétés en portefeuille....
    CoBe Capital a aidé à cette entreprise basée en Arkansas à rationaliser ses coûts, à acquérir de nouveaux clients et à retrouver le chemin de la croissance...